高层发话坚决避免地产金融泡沫;2000亿资金将进场扫货 | 市界早知道

有趣有料的 博客天下 2019-05-27

闻速览



1、郭树清:坚决避免地产金融泡沫,做空人民币必然遭受巨大损失


2、摩根大通狠降美国次季GDP预测至1%


3、IPO审核已连续六周过会率100%


4、百亿美元驰援!富时罗素24日晚间纳A,月底开始2000亿资金进场扫货


5、A股管理层时隔6个月重回净增持 ,年内逾300股获净买入


6、研究发现美股全靠回购支撑,否则标普500指数将跌19%


7、华为在美禁令后首次大规模融资:称洽谈10亿美元贷款


8、东阿阿胶:拟7.5至15亿元回购股份


9、国窖1573提价,建议终端客户团购价为919元/瓶


10、华为否认“6月24日发布操作系统鸿蒙”


宏观经济 -


1、【郭树清:坚决避免地产金融泡沫,做空人民币必然遭受巨大损失】周末银保监会主席郭树清表示,要特别警惕境外资金大进大出,过度炒作,坚决避免出现房地产和金融资产的过度泡沫。郭树清还表示我国经济基本面决定人民币不可能持续贬值,投机做空人民币必然遭受巨大损失。(澎湃新闻)


解读

看空人民币的要小心了,郭主席做事认真,说一不二。中期来看,汇率企稳要看经济增速能否企稳以及中美利差能否维持扩张期。


2、【新一轮中美经贸磋商何时举行?外交部回应】美国总统特朗普23日表示,愿意将美国最近对华为采取的一些行动作为贸易谈判的一部分。24日外交部发言人陆慷表示,坦率地讲,我并不清楚美国领导人说的这句话具体的含义是什么。中美所有的对话协商必须是建立在相互尊重、平等互利的基础之上,也只有遵循这样的一个原则,任何对话才有可能有希望、有意义。(央广)

 

解读

现在来说,加税不是最重要的问题,而是科技封锁,中信证券判断3000亿的加税不会实现。

 

3、【摩根大通狠降美国次季GDP预测至1%】摩根大通最新下调美国第二季国内生产总值(GDP)增速预期,由之前的2.25%,大降至仅1%,指其主要因为全球增长不稳,以及贸易战打击商业信心及活动。(新浪)

 

解读

川建国折腾半天,最后被自己人打脸,是该坐下来和我们谈谈了。


 

金融市场 -


1、【北向资金24日净流出逾16亿元,贵州茅台终获净买入】月内累计净卖出527亿元,创下单月净卖出最高纪录。不过周内净卖出金额有所收窄,从此前的190亿元环比降至上周163亿元,茅台终获净买入0.36亿元。


解读

这轮经贸对垒外资情绪波动很大,他们都是全球配置,来中国投资也只是为了挣钱并无过多偏爱,所以看到不对劲,说卖就卖。但中期来看,随着A股被纳入MSCI、富时罗素等指数,外资中被动配置的资金总体看还是呈净流入态势。


2、【IPO审核已连续六周过会率100%】自4月18日以来,IPO发审会议已连续6周过会率100%。这么密集的大满贯,在A股IPO审核历史上并不多见。不仅仅是近期IPO过会率持续高企,今年来的IPO过会率较去年同期也有明显提升。今年1月1日至5月24日,A股IPO过会率为87.8%(未剔除重复上会企业),去年同期IPO过会率仅为48.60%。(券商中国)

 

解读

这么高的过会率确实少见,难道是现在经济不好,间接支持实体经济?

 

3、【百亿美元驰援!富时罗素24日晚间纳A,月底开始2000亿资金进场扫货】富时罗素公布纳了1090只A股股票“入富”,到2020年3月或将为A股带来100亿美元增量资金,入摩将在5月28日生效,而入富将在6月21日生效。意味着这个月底开始,A股市场或将陆续迎来近2000亿人民币增量资金。今年9月,还有标普道琼斯指数公司也计划将A股纳入。摩根士丹利预计,2019年A股的外资流入量将达700亿~1250亿美元。未来十年,预计每年都会有约1000亿~2200亿美元的外资流入A股。(券商中国)

 

解读

此前海通策略分析师荀玉根预计,A股纳入富时罗素指标体系后短期有望带来千亿人民币增量资金,待全部纳入后,增量资金达万亿。参考中国台湾、韩国经验,资本市场逐渐对外开放阶段,机构投资者尤其是外资占比不断提高,龙头股公司相对估值将上升。


4、【A股管理层时隔6个月重回净增持 ,年内逾300股获净买入】5月份以来,A股共有267家公司出现管理层持仓交易,累计净增持规模7.90亿元,自2018年11月份重回净增持状态。2018年同期,A股共有314家公司出现管理层持仓交易,累计净减持规模3.29亿元。Wind统计显示,今年以来,共有938家A股公司管理层参与股票增减持,累计净减持规模128.87亿元。其中有323家公司为净增持。(Wind统计)

 

解读

这是个好现象,管理层增持是市场见底的必要条件,他们敢于增持,说明公司的前景正变得乐观。


5、【研究发现美股全靠回购支撑,否则标普500指数将跌19%】NedDavisResearch编制的数据显示,如果不进行回购,标普500指数将比现在的水平低19%。 NedDavisResearch首席美国策略师艾德-克里索德在报告中写道,“粗略地看,可以说如果不是回购,标普500指数可能会远低于其他投资。”(新浪)

 

解读

A股这两年也开始流行大规模回购,分析师大多会解读为公司对自己未来发展充满信心。美股那边统计的数据是,相比发放股息、企业再投资和持有现金不动,把钱用于回购对股价上涨作用是最大的。而美股上市公司高管的绩效报酬,往往跟股价挂钩,于是高管为了自己的奖金会采取回购行为。


产经观察 -

 

1、【国际货币基金原副总裁朱民:人工智能正在颠覆未来】5月25日原国际货币基金副总裁朱民表示,人工智能正在颠覆未来。一是人工智能会改变、更新和创新几乎所有的产品和服务;二是人工智能会改变和创新制造业和服务业本身;三是人工智能会改变物质和财富的生产和分配;四是人工智能会改变社会的组织架构、形态、文化和价值等。

 

解读

人工智能的影响将超出想像,但需要注意的是,现在A股里的人工智能概念股是真的有技术和业绩,还是纯炒概念股,坦白说,大部分是纯概念股。


2、【车辆购置税出利好!财政部新动作助力汽车业出低谷】财政部发布《关于车辆购置税有关具体政策的公告》。公告指出,纳税人自产自用应税车辆的计税价格,按照同类应税车辆(即车辆配置序列号相同的车辆)的销售价格确定,不包括增值税税款;没有同类应税车辆销售价格的,按照组成计税价格确定。(券商中国)

 

解读

财政部、发改委从年初就说要出利好政策刺激汽车消费,说实话,现在这个政策并没有超预期,是否能持续刺激汽车销量增长有待观察,不知后续还有没有更多利好政策出来。


3、【WiFi联盟撤销华为会员资格,无法参与无线标准制定】5月25日WiFi联盟宣布暂时撤销华为的会员资格,这意味着华为未来将无法参与无线技术标准的制定,另外负责批准和认证所有蓝牙设备的BluetoothSIG很有可能会暂停华为蓝牙技术的授权。(北京晚报)

 

解读

华为回应称,华为现在和未来提供的产品和服务,不会受个别违背透明、公开、公正、无歧视原则的组织和其行为的影响。


4、【工信部副部长王志军:将更大范围更深层次地融入全球集成电路产业生态体系】与全球集成电路产业界共享中国市场带来的发展机遇。 当前我国芯片设计水平、制造工艺、存储芯片、封装测试、刻蚀机等高端装备和靶材等关键材料取得突破,当然,与国际先进水平相比,还有相当的差距。(新华社)

 

解读

自2012年以来,我国集成电路产业以年均20%以上的速度快速增长,2018年全行业销售额6532亿元,是全球不可忽视的市场和力量。如今集成电路产业早已深刻全球化,你中有我,我中有你,强行搞孤立,谁也讨不到好。


5、【金融业降薪明显,9人年薪跌幅过百万:董秘们“难忘”的2018】2018年,近6成上市公司董秘薪酬上涨,平均涨薪5.3万元,平均薪酬达到60.77万元。 从行业来看,虽然金融和房地产业仍占据董秘平均薪酬的榜首,但金融业董秘在2018年平均降薪21.5万元,在薪酬跌幅超过100万元的9位董秘中,有5位来自金融业,2位来自房地产业。(新财富)

 

解读

18年金融业景气度不行,薪酬自然下降。不过上市公司董秘平均薪酬才60万,而金融业那几个董秘的跌幅就超过100万,真是涝的涝死,旱的旱死。

 

6、【央地联动打造5G产业新版图 政府和企业布局万亿产业集群】随着全面商用临近,5G建设正在加速推进。近一段时间,地方5G规划竞相出台,珠三角、长三角、京津冀等多个区域更是抱团发展,蓄势培育万亿产业集群,相关企业也在加快抢滩布局产业链。下一步5G发展将在技术研发试验、运营企业网络建设、打通全产业链方面,加快由政策层面落实到具体操作层面。专家认为,随着新一轮5G规划的全面落地,万亿产业新版图有望扩容。(经济参考报)


解读

5G现在已经成为一个公认的科技制高点,而且5G产业规模巨大,相关公司必然迎来业绩爆发。


7、【华为否认“6月24日发布操作系统鸿蒙”】5月26日晚间,华为官方发声称这是假消息。华为相关人士表示,这消息不实,希望媒体能帮助辟谣。(澎湃)


解读

现在华为的消息有点多,假消息也不少。


公司要闻 -


1、【华为在美禁令后首次大规模融资:称洽谈10亿美元贷款】这是该公司在遭受美国限制措施打击后,首次寻求大规模融资。美国禁令势将切断华为的关键零部件供应。知情人士表示,华为在寻求美元或港元离岸贷款。由于此事未公开,知情人士要求匿名。知情人士说,华为的目标是五年期和七年期贷款。(新浪)

 

解读

华为在去年以及今年3月也寻求过海外贷款,分别是3亿元和140亿元。很多人说华为这么有钱还要贷款?对于一个需要大量研发、业务不断扩张的企业来讲,根据华为公布的2018年财报来看,还款能力肯定没问题,公司目前无担保银行贷款总额为370亿元人民币,现金和现金等价物约为贷款总额的2.6倍。

 

2、【东阿阿胶:拟7.5至15亿元回购股份】东阿阿胶5月24日晚公告,公司拟以7.5至15亿元以集中竞价方式回购股票,回购价格不超过45元/股,本次回购的股份拟用于实施员工持股计划或股权激励。


解读

这是公司上市以来第一次回购。阿胶这些年的提价策略并没有拉动营收增长,不知道这种用于股权激励的回购方式能否刺激公司业绩回升。

 

3、【美凯龙:与阿里巴巴签署战略合作协议】双方将在新零售门店建设、电商平台搭建、物流仓配和安装服务商体系等方面开展战略合作。

 

解读

阿里一直想将业务布局至家居领域,但家居产品要求线下体验,纯线上模式难以打通。因此继阿里与居然之家合作后,再次牵手国内龙头家居商场红星美凯龙。这表明家居商场,作为家居产品的销售渠道,具备一定不可替代性,未来仍将是家居销售的主流渠道。基本面来看,公司现金流良好,估值不到10倍,很便宜。

 

4、【天神娱乐业绩承诺精准达标,深交所追问商誉减值详情】年报披露20多天后,2018年“亏损王”天神娱乐接到深交所的年报问询函。天神18年巨亏71.51亿元,主因是资产减值63.75亿元,其中商誉减值40.60亿元。问询函中,深交所直指天神娱乐的并购资产在业绩承诺期内大部分精准达标,要求详细说明其经营情况,并说明收入确认是否谨慎合理,业绩是否真实可靠。(证券时报)

 

解读

感觉交易所对信息披露越来越认真了,这是巨大进步。天神娱乐这种公司早就该查了。靠并购把市值大,承诺期业绩精准达标,但承诺期一过,业绩立马变脸。


5、【上海莱士:今后将不再进行证券投资,聚焦于血液制品主营业务】上海莱士回复交易所问询函称,鉴于目前的国内外经济环境以及证券市场情况,公司决定不再参与新的证券投资,原有的证券投资也将在适当时机逐步退出,今后将不再进行证券投资,公司的战略和发展将全力聚焦于血液制品主营业务,及生物制品相关产业的深耕和精琢。

 

解读

昔日上市公司中的“股神”尴尬谢幕。上市公司炒股本来就是瞎搞,投资者把钱给你,是让你好好经营主业的,不是让你过“股神”瘾的。不过从历史来看,这类大资金认输离开市场后,往往会见到真正的底部。


6、【财达证券溢价18%举牌欣龙控股,券商资管产品再度操盘?】欣龙控股称,其股东京南电商将持有的公司2700万股以总价1.59亿元转让给财达证券1号集合资产管理计划,转让价格5.9元,截止5月24日收盘价4.98元,溢价比率高达18%。券商资管高位接盘了亏损公司股权。这家券商早在一年前就以每股7.8元价格将欣龙控股3121.6万股卖给京南公司,帮助上市公司员工持股计划资管产品获得高达30%以上收益。如今,财达证券再次以低位接回,不禁引发联翩浮想。(中国基金报)

 

解读

这里有两种可能性,第一是京南电商真的成了冤大头高买低卖。第二是京南电商和资产计划唱双簧,左手倒右手吸引散户关注,主力用别的账户反复运作股价割韭菜。总之,这种没业绩的公司,不值得花精力研究,最好远离。


7、【证券时报头版评论:完善立法规制,破解抗拒证券执法难题】证券时报头版刊文称,深大通暴力阻碍证监会稽查人员执法,令市场震惊。证监会严厉打击各类证券期货市场违法违规行为,并会同公安机关对各种阻碍、抗拒调查事件依法严肃处理。

 

解读

目前来说,上市公司狡诈可以,比如康美这么多年都没被收拾。但是不能愚蠢,一旦像深大通这么愚蠢,马上被收拾。


8、【国窖1573提价】5月25日,国窖下发通知,称:一、即日起,暂停湖南区域国窖1573经典装订单接收及货物发运;二、即日起,调整52度国窖1573酒终端配送价至860元/瓶,建议终端客户团购价为919元/瓶。(酒业家)

 

解读

一方面是白酒的生产成本、包装成本在上升,另一方面,这些一二线的名酒公司,利用自己的龙头优势提价,来保证利润率。

 

9、【净资产由正变负巨亏33亿 ,飞乐音响或存“戴帽”风险】“老八股”飞乐音响近日披露了上交所下发的2018年年度报告的事后审核问询函。经营不善的飞乐音响在过去6个月里,多次接受大股东的财务资助,涉及资金共计25.5亿元。相关规定显示,最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者被追溯重述后为负值,公司股票将被实施退市风险警示。(中国经营网)

 

解读

这个公司,由于二股东造假,造成现在的结果,但大股东责任也不可推卸,作为大股东,又是董事长,怎么会长期不了解。关键证监会对二股东没有任何处罚措施。


 

  END.

投资多样化可以抵消无知的副作用。

—— 巴菲特


 

本报告中的内容和意见仅供参考


不构成对任何人的投资建议。


如有问题请加学姐微信:seeker2019




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