【中金电子与通信】谷歌26亿美元收购Looker,完善数据全流程服务

黄乐平 杨俊杰 乐平科技视角 2019-06-10

事件

2019/6/6,谷歌宣布将以26亿美元现金,收购数据分析软件公司Looker,预计交易将于年内完成。初创公司Looker成立于2012年,截至收购前累计融资2.81亿美元,2018年底估值16亿美元。该笔收购的交易金额在谷歌历史上位列第四,我们认为,这是谷歌进一步巩固其在数据分析领域龙头地位的重要举措。谷歌表示,Looker将会并入Google Cloud,但会允许该软件连接AWS等其他公有云。我们认为这也将加强谷歌在Google Cloud Next '19大会上提出的多云架构的吸引力。


评论

歌史上第四大收购案。本次收购Looker为谷歌历史上第四大收购案,仅次于摩托罗拉(125亿美元)、Nest32亿美元)和Double Click31亿美元),这同时也是谷歌云新任CEOThomas Kurian上任以来的首次大型收购案。谷歌母公司Alphabet旗下的投资机构CapitalG曾于2017年领投了LookerD轮融资(8150万美元),谷歌与Looker拥有350多家共同客户。

Looker助力谷歌补齐数据分析商业化能力短板。在数据分析领域,谷歌有数据来源、数据处理算法的优势,但其直接面向客户的商业化分析工具(SaaS)能力较弱。Looker提供的商业智能软件,不仅支持跨数据源定义业务指标,还提供了强大的数据可视化工具,拥有AmazonIBMLyftSpotifySony等优质客户。在商业智能工具(Business IntelligenceBI)领域,GoogleLooker面临的竞争对手包括Microsoft Power BIAWS QuickSightTableau等。我们认为,谷歌收购Looker后,有望补齐数据分析商业工具的短板,强化数据源、数据处理、数据展示的全流程服务生态,进一步巩固其在数据分析领域龙头地位。

Google Cloud以多云战略,与AWSAzure差异化竞争。据Synergy统计,4Q18公有云市场中,AWSAzure和谷歌云的市场份额分别为34%16%7%。在今年4月份的Google Cloud Next '19大会上,Google Cloud推出了全球领先跨云管理平台Anthos,布局多云架构,与AWSAzure形成差异化竞争(参见报告Google Cloud Next纪要—混合云成为新阶段重要趋势》)。谷歌的本次收购将继续坚持多云战略,即谷歌将允许Looker接入AWS RedshiftAzure SQLServer等其他公有云的数据库,进一步加强谷歌云多云架构的吸引力和粘性。

全球数据向头部云计算厂商集中,数据隐私问题值得关注。我们注意到,随着云计算渗透率的进一步提升,全球数据都将向云计算厂商集中,头部云计算厂商将掌握绝大部分数据。2018年,Facebook“剑桥分析”事件中,5,000万用户的信息被第三方平台所利用。2019/6/3,美国众议院宣布,将对亚马逊、苹果、Facebook、谷歌等科技巨头,就垄断、隐私侵犯等问题进行调查。欧盟则在2016年通过了《通用数据保护规范》(GDPR)新规,以保护公民的数据隐私。


风险

全球数据隐私保护监管风险。

 

图表1: 谷歌史上10亿美元以上收购案

资料来源:CBInsights,中金公司研究部


图表2: 近年科技巨头因侵犯隐私或垄断问题被罚款与调查主要事件

资料来源:36氪,澎湃新闻,中金公司研究部


图表3: 公有云市场分区域排名情况

资料来源:Synergy,中金公司研究部


图表4: Looker数据平台界面

资料来源:Looker,中金公司研究部


图表5: Looker电子商务分析工具界面

资料来源:Looker,中金公司研究部


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