财政大放水?2020年新增地方债限额提前下达;该国要被“踢出群”股指暴跌|市界早知道

博客天下 2019-09-04

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市界头条

1、财政大放水?提前下达部分2020年新增地方政府债务限额


2、三大房企集体减员:投资口成重灾区


3、阿根廷股指Merval跌13.75%,创最近两年盘中新低


4、京杭大运河全线复航提上日程,未来直通雄安新区


5、贾跃亭辞去CEO转任CPUO,毕富康接任将加速FF融资及量产交付


6、美媒称美国司法部对华为展开新的调查,华为回应

  


宏观经济 -


1.【财政大放水?提前下达部分2020年新增地方政府债务限额】监管部门已下发文件,要求地方报送2020年重大专项债项目资金需求情况。今年将提前下达部分2020年新增地方政府债务限额。(21世纪经济报道)
 
 解读   可以理解成中央鼓励地方加杠杆拉动经济。因为部分省市已经用完2019年的限额,在接下来需要财政政策继续发力的情况下,需要新批额度。理论上2020年可提前下达的新增地方债限额最高规模为1.85万亿(一般债5580亿,专项债12900亿)。周二基建股上涨或与此有关。对A股来讲,有助于稳定投资者对经济逐步触底的信心。
 


2.【广东发文加快推进农村承包土地经营权流转】近日,广东省人民政府办公厅印发《关于加快推进农村承包土地经营权流转的意见》。提出,各地着力推动体制机制创新,促进土地适度集中,力争到2020年底,全省农村承包地流转面积占家庭承包地面积40%以上。(南方农村报)
 
 解读   推动农用地承包经营政策,通过规模化经营,有利于改造传统农业,促进现代化农业发展,可以提高土地使用效率。未来乡村也要走大农场的路子。
 


3.【新一轮成品油调价窗口将再次开启】9月3日24时,新一轮成品油调价窗口将再次开启。此次油价调整具体为:每吨汽油上调115元、每吨柴油上调105元。(央视财经)
 
 解读   主要是人民币在此调价区间出现了贬值,导致国内油价有所上调。
 


4.【京杭大运河全线复航提上日程,未来直通雄安新区】京杭大运河全线复航工作已提上日程,目前泰安段全线已具备通航条件,聊城段复航也已提上日程,未来京杭大运河将直通雄安新区,微山湖可与白洋淀相连。(山东商报)
 
 解读   可以开发相关河运业务和旅游业务,带动沿线相关产业发展。
 


5. 【美国10年期国债收益率跌至1.441%,为2016年7月以来最低】

 解读   全球国债收益率下跌这么快,市场很担忧,加上衰退指数的效应,避险情绪明显升温。



6. 【阿根廷股指Merval跌13.75%,创最近两年盘中新低】投资者担忧该国本币比索汇率的不确定性。


 解读   阿根廷时隔四年以来要实施外汇管制,市场担忧其要被踢出新兴国家指数,所以外资出逃会比较明显。


地产风云 -  

 
1.【三大房企集体减员:投资口成重灾区】万科、碧桂园、恒大发布2019年中期业绩报告后,三大地产巨头人事指标同时呈下降态势。对于三大龙头房企而言,无论是市场压力驱使,还是行业变化使然,人员的“减法”这道题已经非做不可。
 
 解读   房地产行业进入增速放缓的时代。7月底最高层再次强调房住不炒,并连续出台政策收紧地产金融链条。政府通过去房地产化将各方面资源聚集,拯救和重振世界工厂,这是中国当下最清醒的政策选择。
 


2.【南宁发布培育住房租赁市场试点方案,推进住房租赁试点】南宁政府要求,加大公共租赁住房建设力度,增加租赁住房用地有效供应,允许商业用房按规定改建为租赁住房,鼓励和规范个人出租闲置房源,探索“城中村”改造产业用地建设租赁住房,搭建住房租赁服务监管平台等。(澎湃)
 
 解读   此举将有效增加租赁住房供应,压制房租上涨。
 


3.【时代地产回应“强制全员卖房”:全员营销为房企通行,未下达硬性指标】有消息称百强房企之一的时代地产强制全员卖房,从普通员工到副总裁均要完成卖房指标,在规定时间内完成不了就会被裁员。对此,时代地产称:“公司没有下硬性的指标要求。”(财联社)
 
 解读   融资政策收紧背景下,地产企业只能通过加快销售回笼资金。
 

国内市场 - 

 
1.【151只QDII基金今年以来平均收益率为11.96%】Wind数据统计显示,截至8月30日,151只QDII基金今年以来平均收益率为11.96%,在各类基金中表现较好。从业绩榜单上看,主要投资标的为全球消费、全球医疗、全球移动互联、全球房地产等精选全球核心资产的基金涨幅非常明显。
 
 解读   可以看出,消费、医疗、移动互联等处于上升期的产业,在全球的投资回报率都很高。


 
2.【北向资金连续4日净流入】 周二净买入海螺水泥3.6亿元,买入美的集团、海康威视逾两亿元;五粮液遭净卖出4.5亿元,中国平安被净卖出3.25亿元。

 解读   外资近期持续流出高位股如五粮液,进入前期滞涨品种如海螺水泥、海康威视,调仓动作比较清晰。
 


3.【资金面】银存间质押式回购DR001报2.5098%,跌3.65个基点;DR007报2.5797%,跌5.28个基点。
 
 解读   周二央行净回笼800亿元逆回购资金,但银存间质押式回购利率下行,显示目前银行体系流动性总体宽裕。
 

国外市场 - 

 
1.【法国巴黎银行:预计美联储开启宽松周期,将推动黄金均价在2020年第一季度升至1600美元/盎司上方】
 
 解读   美联储已经重启资产购买,9月会议降息的预期也非常高,但是美元指数短期仍然走强,主要是非美国家的货币政策更加宽松。在会议影响过后,美元如能回归弱势,金价才能持续发力。



2.【特斯拉App宕机四小时,车主无法开门】据美国NBC网站报道,美国当地时间周一傍晚,特斯拉的手机客户端App发生了故障,导致大量用户无法打开车门。据宕机追踪网站Downdetector.com称,此次宕机开始于美国时间周一下午4:30分左右,持续了大约四个小时。(新浪科技)
 
 解读   虽然特斯拉给很多车主提供卡片钥匙,但是大量的车主还是依赖特斯拉App操控汽车。这次宕机时间,对于特斯拉股价或将形成压制。



3. 【美股集体收跌,科技股领跌大市】道指跌1.07%,纳指跌1.11%,标普500指跌0.69%。科技股普跌,美国各州检察长正准备对谷歌进行反垄断调查,谷歌、Facebook跌近2%,领跌纳指。


 解读   市场谨慎情绪又在上升,美股科技股低迷,A股科技股却是疯狂,这也比较有意思的。




4.【COMEX 12月黄金期货收涨1.7%,报1555.90美元/盎司】COMEX 12月黄金期货收涨1.7%,报1555.90美元/盎司,创2013年4月份以来收盘新高;现货白银涨超4.0%,报19.21美元/盎司,刷新2016年10月以来高位。


 解读   市场避险情绪升温比较明显,美国10年国债收益率也出现大幅下滑;美国供应管理协会(ISM)公布的制造业指数从7月份的51.2下降到了8月份的49.1,这意味着制造业活动35个月以来首次出现收缩,从而加剧了市场对美国经济前景的担忧情绪。




5. 【WTI 10月原油期货收跌1.16美元,跌幅2.11%,报53.94美元/桶】布伦特11月原油期货收跌0.40美元,跌幅0.68%,报58.26美元/桶。

 解读   市场避险情绪升温,加上制造业数据不佳,原油也难有大的提振。


  

6. 【美联储布拉德:降息50个基点会符合市场预期】当前美联储政策利率过高,现在调整至合理位置会比分别采取小幅行动会更好;在面对美国国债收益率下行等情况时,需要采取“强力的”行动。


 解读   看来老美也很担心国债收益率倒挂,最近公布的经济数据也不好。


产经观察 -

 
1.【商务部:上周猪肉批发价格上涨8.9%,每公斤34.59元】 据商务部监测,上周(8月26日至9月1日)全国食用农产品市场价格比前一周上涨2.4%,生产资料市场价格比前一周下降0.2%。肉类批发价格不同幅度上涨,其中猪肉、牛肉、羊肉批发价格分别为每公斤34.59元、62.06元和60.42元,分别上涨8.9%、2.4%和1.9%。
 
 解读   当下生猪和母猪存栏量同比和环比跌幅仍未收窄,有机构预测至少到2020年一季度猪肉价格上行的趋势大概率不会改变。A股投资需要关注出栏稳定的养猪企业,相关公司有:温氏股份、牧原股份、正邦科技等。
 


2.【三星计划明年初推出第二款折叠屏手机】该折叠屏手机大小为6-7英寸、接近正方形。(彭博)
 
 解读   折叠屏手机从AMOLED 显示面板、盖板、偏光片、铰链、电池、PCB 上都相对于传统手机有技术升级,提升相关零部件单机价值。A股相关公司有:京东方A、深天马A、三利谱、景旺电子、欣旺达。
 


3.【国产芯片出海,打入德国顶级供应链】紫光展锐公司3日宣布,其物联网产品系列——IVY8908A成功获得了德国电信Telekom在其窄带物联网解决方案IoT Solution Optimizer的全球认证。春藤8908A将成为德国电信在IoT Solution Optimizer全球范围的官方推荐芯片平台,而紫光展锐也将进入德国电信在全球IoT市场的供应商体系。(快科技)

 解读   国产芯片能够打入国际市场,为自主替代产业增强了信心。受此消息提振,A股部分相关概念公司股票继续强势。
 


4.【分散染料急涨2000元/吨,行业供需格局有望好转】据行业消息,闰土股份于9月3日起上调染料价格,常规分散染料执行价格上调2000元/吨,活性染料执行全系上调1000元/吨。
 
 解读   随着国庆到来,多地化工企业停产减排,染料原材料将造成供应短缺。浙江绍兴、杭州多个印染厂发布染费上调通知,染费调整。A股相关公司有:闰土股份(002440)、浙江龙盛(600352)、吉华集团(603980)等染料龙头公司。



5. 【美媒称美国司法部对华为展开新的调查,华为回应】8月30日,美国《华尔街日报》报道称,美国司法部针对华为进行所谓窃取商业秘密刑事调查,有关该报道提及的Oliveira等事件和美国政府近期的调查行为,华为作出回应:坚信自主研发的产品不侵权,世界上没有任何一家企业可以通过“偷窃”成为全球领先的高科技企业。(央视)


 解读   美国和波兰2日签署5G安全声明,称要对5G供应商开展“是否受控于他国政府的审查”。华为作为中国最优秀的科技企业,在这一时刻难免承受更多压力。

 

公司要闻 -

 
1.【美的集团披露回购进展公告,截至8月31日,公司已回购6025万股,合计支付金额为31亿元】
 
 解读   对比7月份,公司8月份一股都没有回购,此前公司的决议是,回购价格为不超过55元/股,回购数量不超过1.2亿股且不低于6000万股,目前看美的回购已经满足回购下限,未来是否继续回购有待观察。
 


2.【正泰电器:拟5亿元至10亿元回购公司股份】正泰电器披露回购方案,回购资金总额不低于5亿元,不超过10亿元,回购价格不超过33元/股。此次回购股份将用于作为减少注册资本、实施股权激励计划或员工持股计划的股票来源。
 
 解读   公司是低压电器市场的龙头,公司账上资金62亿,回购资金充沛。公司光伏板块已进入稳健发展阶段,而低压电器经过近几年的布局和投入后,分销渠道增强,直销业务也取得突破。根据Wind业绩预测,公司估值只有11倍,估值不贵。
 


3.【中国恒大8月合约销售额478.2亿元人民币】9月3日,中国恒大发布月度业绩,公告显示,恒大8月销售478.2亿元,环比增长18.2%,同比增长18.8%。
 
 解读   8月为楼市传统淡季,恒大业绩逆市增长,反映了其高性价比的产品具有很强的竞争力。同时,恒大自8月底开始实施全员营销,成效显著,推动其业绩不断攀升。
 


4.【南京银行:大股东南京紫金投资集团拟在12月31日前增持不超过3亿元】
 
 解读   南京银行市场化程度较高,持续推进零售转型,盈利持续较快增长。半年报加权净资产收益率达9.61%,大幅高于行业平均。当下市净率只有0.8倍,估值便宜,大股东增持合乎逻辑。
 


5.【凯撒文化:授予北京纵深公司《新三国荣耀》游戏独家代理协议】公司称,鉴于深圳腾讯目前在中国大陆地区游戏市场影响力,《新三国荣耀》游戏的相关权利由北京纵深转移至腾讯,将进一步促进该游戏在中国大陆地区的推广与运营。截至目前,《新三国荣耀》已完成60%-80%的研发进度。
 
 解读   凯撒文化与北京纵深签订代理协议,转移至腾讯,具体什么形式的转移,没有明确。会影响游戏上市后的盈利分配。游戏能否顺利获得上市批号,也存在一定风险。
 


6.【贾跃亭辞去CEO转任CPUO,毕富康接任将加速FF融资及量产交付】美国当地时间9月3日,FF正式宣布任命毕福康博士为全球CEO,同时FF贾跃亭将辞去原CEO职务,出任CPUO(首席产品和用户官)。
 
 解读   毕福康是世界著名的电动汽车专家,曾在宝马工作20年。贾跃亭称之所以放弃一切,只为把FF做成,尽快彻底偿还余下的担保债务,实现变革汽车产业的梦。
 


7.【TCL集团:已耗资16亿元回购3.53%股份】公司自2019年2月14日首次实施回购起,至8月31日,已累计回购股份4.78亿股,占公司总股本的3.53%,最高成交价4.17元/股,最低成交价3.13元/股,成交均价3.39元/股,成交总金额16.24亿元。 

 解读   此前投资者质疑TCL的资产重组存在猫腻,对公司缺乏信心。但是公司董事长一直认为公司股价被低估。
 


8.【*ST印纪或成面值退市第4股,3.5万股东今夜无眠】虽然并没有发布明确停牌及交易所判决公告,但是A股第四家“面值退市”股已经基本可以“提前锁定”这家公司了。9月3日,*ST印纪股价跌停,封单量超过11万手。从今年3月8日到现在,*ST印纪已暴跌84%。截至今年上半年,公司仍有约3.5万股东。(证券时报) 
 
 解读   一将成功万骨枯,一个公司暴跌到退市,多少投资者遭殃啊。上市公司监管一刻都不能放松。证监会近日多次表示,严加监管,并研究实施集体诉讼制度。


End


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