央行研究局课题组:银行让利实体经济存在一定空间

财经国家周刊 财经国家周刊 2020-06-01
陈莹莹、欧阳剑环、彭扬 | 中国证券报
中国人民银行研究局课题组近日在《中国金融》发布的《客观看待第一季度银行业利润增长》(简称“文章”)指出,随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现,以及一些政策因素的影响,银行后期不良贷款处置和资本消耗压力明显加大,银行利润增速可能下滑,不排除年内出现零增长或负增长的可能。
业内人士认为,商业银行具有盈利前置而风险暴露滞后的特征,导致利润走势与宏观数据并不完全同步,未来需通过增提拨备、补充资本等措施,进一步加高加固应对风险的“堤坝”。
一季度商业银行利润增速趋缓
银保监会数据显示,一季度商业银行累计实现净利润6001亿元,平均资本利润率为12.09%,平均资产利润率为0.98%。
图片来源:中国银保监会
文章认为,银行利润增长主要源自银行业资产规模扩张和管理成本收入比的下降。虽然我国银行利润绝对量较大,但利润增速总体趋缓,盈利能力有所下降。第一季度,商业银行净息差为2.1%,比上年同期下降7个基点;资本利润率为12.09%,比上年同期下降115个基点;资产利润率为0.98%,比上年同期下降4个基点。
在净利润方面,民生证券分析师郭其伟表示,一季度大型银行和股份行增速稳健,而城商行和农商行银行在基数较高、息差下行和资产质量承压的共同作用下,净利润同比下降。上市城商行和农商行表现大幅优于未上市部分,呈现明显分化。
从上市银行来看,交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为,疫情对上市银行的影响在一季度并没有完全显现,上市银行通过线上经营、灵活资负配置等方式有效的应对疫情带来的影响,但后续仍面临较大挑战。综合考虑下,2020年银行利润仍能保持稳步增长,长期来看,银行仍是亲周期行业,但其可能具有盈利前置而风险暴露滞后的特征,导致利润走势与宏观数据并不完全同步。
文章强调,鉴于城商行、农村金融机构是服务“三农”、中小微企业的骨干力量,要高度关注这些金融机构的盈利能力和抗风险能力。
抵御风险“弹药充足”
疫情对银行业的影响主要反映在贷款质量上,银保监会数据显示,一季度末,银行业不良贷款率2.04%,较年初上升0.06个百分点,不良贷款余额较年初增加2609亿元。
文章指出,由于我国金融周期与经济周期不完全同步,不良贷款风险暴露存在一定滞后性,加之疫情以来银行业对企业实施延期还本付息等政策,在资产质量承压情况下,后期银行恐面临更大的不良贷款处置和资本消耗压力。
文章强调,随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现,以及一些政策因素的影响,银行后期不良贷款处置和资本消耗压力明显加大,银行利润增速可能下滑,不排除年内出现零增长或负增长的可能。银行有必要做好预案,应对可能出现的不良贷款反弹,更好支持实体经济发展。
银保监会有关部门负责人表示,目前银行业抵御风险的“弹药”较为充足。银行业贷款拨备总额达到6万多亿元,拨备覆盖率为178.5%,明显高于国际平均水平。商业银行资本充足率14.5%,高出最低资本监管要求6.5个百分点。银保监会鼓励银行通过增提拨备、补充资本等措施,进一步加高加固应对风险的“堤坝”。
银行让利实体经济存一定空间
文章强调,在实体经济面临较大困难、银行利润绝对量较大的情况下,银行让利实体经济存在一定空间。
从一季度银行的净利润和拨备覆盖率看,银行向实体经济让利也是可行的。
2019年四季度央行货币政策执行报告指出,当前,我国处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,银行要发挥利润较多的优势,进一步加大对实体经济尤其是小微企业的支持力度,用小成本办大事,把更多金融资源转向小微企业,坚决打破贷款利率隐性下限,降低企业融资成本,适当降低对短期利润增长的过高要求,向实体经济让利,畅通经济金融良性循环。
中国人民银行副行长陈雨露此前也表示,要积极引导银行体系适当让利给实体经济,让“稳经济”和“稳金融”实现共赢。
文章强调,应对这些风险和挑战,必须充分发挥各类市场主体尤其是小微企业在促进经济发展和容纳就业中的生力军作用。银行要发挥利润较多的优势,在充分尊重市场经济规律、保证银行自身安全性的前提下,进一步加大对实体经济尤其是小微企业的支持力度,把更多金融资源转向小微企业,降低企业融资成本,畅通经济金融良性循环。

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