BAT谁先跌出三巨头? 阿里比百度更危险

2014-03-27 更多资讯尽在 雷锋网

最近好多人在谈BAT三巨头要变成双寡头这个话题。从市值看,腾讯市值已经超过1000亿,但随着新财报发布,也有业内人士质疑腾讯股价虚高,赵楠在《腾讯股价虚高?微信纯社交活跃用户已增长停滞》一文中亦有分析。百度的市值大约600亿,不少华尔街分析师看涨到800亿至1000亿之间。阿里已经宣布在美IPO,但真相扑朔迷离,业界普遍预估市值在千亿元左右。


从目前BAT三巨头总格局来看,三家的优劣势并不特别明显。其中,T的老大地位若隐若现,危机较小。B和A相比都有较强的危机感。我的判断是:A剑走偏锋,看起来咄咄逼人风头正劲,但相比悄无声息的百度而言,前景反而堪忧。如果双寡头格局注定要形成的话:我认为BT双雄争霸的可能性更大。


百度的优势和劣势分析

先说百度。百度在三巨头中一直是低调内敛的风格,最近没什么大的收购动作,被认为不温不火。


从财报看,百度的总收入从2011到2013分别是145亿、223.06亿、319.44亿,财报中写着2013Q4移动端占总收入的20%以上,在移动端营收方面确实不错,但原有的PC模式纯粹往移动端迁移肯定是行不通的,百度在移动端从入口到变现模式多元化趋势已经显现。


先谈百度的最大劣势——账号体系。相对于AT以QQ+微信和淘宝+支付宝为主线,横向打穿的账号体系,百度体系的账号多而乱,比如安居客、去哪儿、爱奇艺、糯米、贴吧、甚至最近火热的百度金融几乎都有自己的相对独立的账号体系。但这些账号都偏自身所在垂直领域,缺乏横向联系。虽然技术层百度可以做到账号数据的互通、建立统一的用户代码,但重点在于用户层这些账号如何打通甚至形成跨平台的自由调用。


目前看,账号最弱的手机百度却最有可能成为百度整合账号的平台。比如目前在手百上力推的轻应用理论上可以调用任意百度系或者第三方的数据和服务体系,而用户要享用这些“搜索+服务”,由于涉及数据、支付等环节,是必须登陆账号的。这在事实上会使得百度的账号体系被纵向归拢,基于手百,形成无数个从账号到一站式需求响应的纵向打穿系统,就像大型植物的纤维束,不需要横向联系,同样能支撑起参天大树。但更大的难度其实在于百度内部能否下定决心让手百成为这个参天大树,时间不等人。


其他还有些零零碎碎的问题,按下不表。


百度自己手中也握有一下一些好牌:


1、百度系的分发平台——百度手机助手、安卓市场、91手机助手,合起来对于整个分发市场依然有足够的控制力,不管是iPhone端还是Android端。前几天宗宁写了抨击分发渠道的文章,提到百度系的CP各种坑,还提到91的iPhone越狱没量,这两点我不是太赞同。第一,CP的结果是多种因素共同作用的,效果经常性有波动。长线来看,排名靠前的5个第三方市场以及手机品牌自带的市场,除了有几个效果特别好,其他也就是半斤八两,说不上谁特别坑,反正哪个都不能放着不管。第二、91的iPhone越狱还是相当强大的。举个实例吧,上海的某技术团队去年被收购去开发一个越狱的分发平台,上线之后的目标是超过iTools,最好还能超过PP助手,至于超过91想都没想过。


2、百度地图。地图是不是未来O2O的入口不好说,不过可能性非常大。百度在地图领域优势还是比较明显的,份额不仅超过高德,相对粘性也比较强。最近百度宣布完成糯米的整合,在3.8期间先后两次发动对淘宝、美团的促销大战,占了不少便宜。这说明百度地图的O2O环节已经进一步打通,在这块加大投入进攻阿里的意愿大幅增强。要在以前,百度在电商领域几乎没有任何和阿里对抗的资本。


3、百度输入法。和搜狗比不确定哪个份额更大,但见过不少用百度输入法替换了搜狗输入法的实例,至少我也能算其中之一。在移动端上玩PC端的三级火箭肯定是不行了,但输入法依然存在不小的潜力。


4、百度大数据和深度挖掘的潜力。最近有一款APP叫“涂书笔记”我很喜欢,这款百度IDL(深度学习研究院)推出的APP 上周登上App store首页推荐第一位,两天后挺进参考类分类排行榜第1名,总排行榜第22名。这个很像去年特别火的百度魔图。这些在百度大数据、语音和图文识别领域的技术积淀下搞出的小玩意,总是让人觉得充满新奇。在未来,百度在这个技术基础上推出某款杀手级应用,也是很有可能的。


最后,百度手里还有不到100亿的现金以及280多亿元短期投资。这些钱可以再收购2个半91或者按当时投资去哪儿的方式和价格再投16个情况相似的项目,如果用得合理,可以发挥很大的作用。去年刚刚入手了糯米,其未来本可以更为乐观。可惜大众点评和腾讯结成了同盟,为自己增加了一个强力后端,使得糯米逆袭难度一下大增。但即使这样,因为和糯米在同级别的拉手和窝窝两家的存在,使得百度也有了通过资本层面进击的可能,就像爱奇艺+PPS的思路。


百度的转机在哪里?

前面已经提到,最迫切的,手机百度的未来。百度已经有14款过亿应用了,马上还要打造第15款、16款。其实,没有一款强势apps能作为百度在移动端的核心支点,现在这一手牌中最有可能达成这个目标的就是手机百度。与微信通过用户时长和高使用频率优势,横向拓张流量消化路径不同,手百更像一个个聚拢的垂直体系,优势在于所有信息都是需求,需要的是高效地纵向消化需求,一旦形成闭环,威力将会非常巨大。


百度输入法的上升空间。搜狗在PC上做输入法前置搜索现在看来不怎么样,但到了移动端上或许就可行了。百度输入法有很大的装机量,在所有输入法中,百度又具有最强大的中文语义分析能力,是否可能在任何输入场景下提取出用户的需求并一步到位。在移动场景中,用户会尽可能的减少后退、换页等操作熵较高的动作次数,这就给了输入法做前置搜索的空间。举例来说,百度输入法可以添加一个功能键,当输入特定词句就可以激活功能键,例如用户输入美团后,可以通过功能键达到跳转到美团触屏页、开启美团app、下载美团app、寻找附近团购等功能,并调用百度的相关服务。这样一来,输入法就可能成为任何场景下任何用户行为的入口。


百度地图的商业化。百度地图已经具有了相当多的消费入口功能,但地图距离消费入口依旧很远。普遍来说,地图依然是作为一个工具存在于用户的消费过程中,没法作为一次线下消费的起点或者终点,这就是地图的尴尬。如果通过改动现有的百度地图,就能推进地图的商业化,这是最理想的状况;如果没有这么厉害的PM,百度输入法和手百都有这么多的信息流量,是否可以使用一些更强硬的手段,推进地图的商业化。比如手百在用户搜索团购时直接调用百度地图“附近团购”的功能,让用户养成将地图作为O2O消费入口的习惯。只要地图的商业化成功,百度就会有新的增长点,也使得百度凭借消费场景进入移动金融领域成为可能。


强化贴吧的关系链,以此为基础稳固账号体系。贴吧是百度手中少数几个对账号有依赖性的服务,本身就存在社交性。因为互动门槛低,非精英用户的互动情况也要比知道、百科等更理想。贴吧由兴趣主导,如果在产品形态上把用户由贴吧聚集到群组,再由群组产生强关系链,未必就不能成为日常社交工具之一。只要关系链形成,当然就能形成稳固的账号体系,之后的云战略也就成了可能。


百度先后收购或投资了齐家网、安居客、去哪儿、爱奇艺+PPS、91等,当然还有些相对差点的比如百伯招聘之类的,近期又收购了糯米网、纵横中文。这些项目基本上都在垂直领域带有搜索属性的。百度通过流量和中间页,捧起了去哪儿。爱奇艺虽然没有去哪儿争气,通过与PPS的合并,也隐隐追上了优土。爱奇艺连同齐家网、安居客等,都站在IPO的十字路口附近了。糯米和纵横中文未来如何还很难说。各类垂直app在移动端上不停地瓜分百度的搜索流量,这趋势百度难以阻止。但如果这些流量都分给了咱自己人,那百度等于又收回了这些搜索流量。既然百度当前以及未来1~3年内在搜索领域依然有可为,那百度就有可能凭手里的48亿美金再造几个去哪儿。


阿里安如磐石?不一定

从主营业务看,百度核心业务受冲击其实不大,三巨头位置还挺安稳的,反倒是阿里没有看起来这么美好。百度的风险在于未来方向的不确定性。阿里正好相反,多线开花,到处设计故事和想象空间,但主营业务却受到不小的压力。更可怕的是,阿里移动端并无太大建树,这在移动主导未来的时代,显然意味着更大的风险。


以整个阿里来说,阿里在C端最核心的竞争力是支付、B2C和C2C。支付宝以及余额宝,很明显受到微信支付的挑战,现在还不是一个量级的,但未来到底如何很难说。B2C业务同样受到京东的挑战,比起支付更是岌岌可危。3C领域基本已经被京东摆平,之后就是大家电等其他标品领域的对抗,还有POP平台与非标品的对抗。C2C是阿里的根基,但现在平台与商家关系不太融洽。一来资源都往B2C倾斜,入行门槛大幅提高;二来阿里搞了好几次大清洗,结果手法太过激烈搞成了群体事件。长远来看有利消费者也有利商业环境,是规范市场的必然之举,不过短期还是造成了一些不稳定因素,阿里自己也脱不了包庇纵容又过河拆桥的嫌疑。


除此之外,阿里之前下了大工夫猛推的来往,基本没戏了。游戏平台么,也就是给腾讯捣捣乱。淘点点倒是个好模式,成功的话又能握住支付的主动权了,今年下半年会有个初步的结果。


另外,阿里做B2B是因为供货商与供货商信息不畅带来的机会,C2C是消费者与销售渠道信息不畅带来的机会,B2C是消费者消费体验需求提升带来的机会。再往后消费者消费需求更个性化,C2B的时代,不知阿里是否准备好了,不然可能又冒出一个京东这样的对手。


尽管阿里收购了微博、美团、陌陌、高德等一大票优秀资产,但整合起来估摸是一个天大的难题。阿里现在除了营销和流量的引导外,对这些资产的整合基本没有开始。


关于阿里能否顺利上市的问题,肯定是会上的,不过其中确实有不少风险提防。如果真能顺利踏过这些门槛,阿里上市后还是值得看好的,毕竟电商的增长期还没过,后续空间依然有不少。不过如果阿里真的上市的话,我投资的顺序依然是腾讯>百度>阿里。


结尾聊段历史:三国时期,魏蜀吴自赤壁之后刘备夺了西川,就一直是三足鼎立的状态。三者之间强弱时有更替,但鼎足之势基本不变。有一段时间,东吴北进不利,荆州又被刘备控制着,可以说是相当不顺。东吴的策略一是力保江东,二是谁强就坑谁。到关羽北伐,吕蒙偷袭了荆州,陆逊在夷陵打败刘备,又起了声势。

阅读原文 举报


当前位置: 传送门 ›› 雷锋网